Le groupe souhaite se renforcer sur l’hôtellerie, un marché créateur de valeur.
Foncière des Régions lance une OPA sur Foncière des Murs
Foncière des Régions a annoncé avoir acquis 14,6 % du capital de sa filiale Foncière des Murs (FDM), spécialisée dans l’immobilier hôtelier à la tête d’un patrimoine de 3,2 milliards d’euros. La transaction sera réalisée auprès de Generali (10,3 %) et des ACM (4,3 %), qui conserveront 10,3 % et 10 % du capital. Le prix est fixé à 23 euros par action FDM, soit 250 millions d’euros et affiche une prime de 1,3 % sur l’ANR triple net. À l’issue de cette opération, Foncière des Régions détiendra 43,1 % du capital de FDM, qu’elle contrôle et consolide déjà en tant qu’associé commandité.
Le groupe annonce également qu’il déposera une offre publique d’achat visant le solde du capital de FDM. Le prix envisagé est de 23 euros sous réserve des conclusions de l’expert indépendant qui sera désigné par le conseil de surveillance de FDM et de la décision de conformité de l’AMF sur l’offre. « Compte tenu des engagements de non apport des principaux investisseurs institutionnels, représentant 47,7 % du capital post cessions (Crédit agricole Assurances, Cardif, Generali et ACM), les titres susceptibles d’être acquis représentent 9,2 % du capital (soit 157 millions d’euros) », indique la foncière. À l’issue de ces opérations, Foncière des Régions détiendra de 430 millions d’euros à 700 millions d’euros part du groupe d’hôtels et murs d’exploitation supplémentaires (0,8 milliards à fin 2014). « Ce renforcement dans le marché porteur de l’investissement hôtelier sera immédiatement créateur de valeur, assure Foncière des Régions. Il permettra d’augmenter la part des actifs stratégiques et d’améliorer la visibilité des flux (allongement de la durée des baux, accroissement du taux d’occupation et de la marge opérationnelle). »
En vue de financer ce renforcement sur le marché hôtelier, ainsi que ses investissements et ses projets de croissance dans chacun de ses métiers (bureau, résidentiel, hôtellerie), Foncière des Régions envisage une augmentation de capital d’environ 250 millions d’euros avec maintien du droit préférentiel de souscription. Les principaux actionnaires, représentant près de 50 % du capital, ont déjà fait part de leur souhait d’y participer.
S.D.C.
Le groupe annonce également qu’il déposera une offre publique d’achat visant le solde du capital de FDM. Le prix envisagé est de 23 euros sous réserve des conclusions de l’expert indépendant qui sera désigné par le conseil de surveillance de FDM et de la décision de conformité de l’AMF sur l’offre. « Compte tenu des engagements de non apport des principaux investisseurs institutionnels, représentant 47,7 % du capital post cessions (Crédit agricole Assurances, Cardif, Generali et ACM), les titres susceptibles d’être acquis représentent 9,2 % du capital (soit 157 millions d’euros) », indique la foncière. À l’issue de ces opérations, Foncière des Régions détiendra de 430 millions d’euros à 700 millions d’euros part du groupe d’hôtels et murs d’exploitation supplémentaires (0,8 milliards à fin 2014). « Ce renforcement dans le marché porteur de l’investissement hôtelier sera immédiatement créateur de valeur, assure Foncière des Régions. Il permettra d’augmenter la part des actifs stratégiques et d’améliorer la visibilité des flux (allongement de la durée des baux, accroissement du taux d’occupation et de la marge opérationnelle). »
En vue de financer ce renforcement sur le marché hôtelier, ainsi que ses investissements et ses projets de croissance dans chacun de ses métiers (bureau, résidentiel, hôtellerie), Foncière des Régions envisage une augmentation de capital d’environ 250 millions d’euros avec maintien du droit préférentiel de souscription. Les principaux actionnaires, représentant près de 50 % du capital, ont déjà fait part de leur souhait d’y participer.
S.D.C.
