Wendel déboucle un LBO

Wendel, qui dispose de neuf participations en portefeuille, annonce la cession du solde de ses parts dans Legrand. L’opération porte sur un bloc de 14,4 millions d’actions soit 5,4 % du capital pour un montant de 520 millions d’euros. Inscrit sur Eurolist A, le spécialiste mondial des infrastructures électriques et numériques du bâtiment sort donc du giron de Wendel, qui cède ses parts résiduelles dans le cadre d’un placement privé accéléré. Désireux de récupérer des liquidités pour investir deux milliards d’euros dans les quatre prochaines années, Wendel réalise par ailleurs une plus-value de 370 millions d’euros. Aux côtés du fonds d’investissement KKR, l’actionnaire professionnel avait initié un LBO sur Legrand en 2002 pour un montant de cinq milliards d’euros. Développé à coups de build-up et d’introduction en Bourse sous l’égide de ses deux actionnaires, Legrand a enregistré un chiffre d’affaires de 4, 467 milliards d’euros en 2012 contre 3, 578 milliards en 2009.

Conseil juridique cédant : Skadden Arps.